Air Canada veut acheter Transat

[Rocco]

En autant que les repas soient bon et qu'on me sert mon verre de champagne en classe économique, je suis prêt à payer. 

[p_xavier]

https://www.lapresse.ca/affaires/entreprises/201907/23/01-5234784-acquisition-transat-faisait-davantage-confiance-a-air-canada.php

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Si Transat a préféré l'offre d'Air Canada à celle, pourtant supérieure, du Groupe Mach, c'est qu'elle faisait davantage confiance à la capacité de la première à conclure la transaction à temps et à payer son dû, révèle la circulaire transmise par l'entreprise à ses actionnaires mardi matin.

Transat tentera le 23 août prochain, lors d'une assemblée extraordinaire de ses actionnaires, d'obtenir l'approbation des deux tiers de ceux-ci à l'offre d'achat de 13 $ par action soumise par Air Canada.

Cette offre a été préférée par le conseil d'administration de Transat à une autre, à hauteur de 14 $ par action, formulée par le promoteur immobilier Groupe Mach.

Dans une circulaire aux actionnaires rendue publique ce matin, le conseil d'administration de Transat explique les raisons qui ont motivé ce choix.

D'abord, le texte rappelle à plusieurs occasions que Mach « n'a, en aucun temps, fourni [...] de preuve qu'il avait un niveau de liquidités adéquat, une encaisse suffisante ou un engagement financier ferme, malgré les nombreuses demandes [...] formulées à cet égard ».

Mach a approché pour la première fois le président et chef de la direction de Transat, Jean-Marc Eustache, le 21 janvier dernier, par le biais d'un actionnaire non spécifié. À ce moment, Transat était déjà en discussions avec Air Canada depuis un peu plus de deux mois et avait déjà sur la table une première offre d'Air Canada à 13 $ par action, bien qu'assortie de conditions plus sévères que celles qui ont éventuellement été acceptées, révèle aussi la circulaire.

Autre facteur ayant fait pencher la balance : le conseil d'administration doutait de la capacité de Mach, qui ne dispose d'aucune expérience dans le domaine du transport aérien ou du voyage, à réaliser une vérification diligente dans un délai de 30 jours.

 

[p_xavier]

https://www.lapresse.ca/affaires/entreprises/201908/11/01-5237042-transat-air-canada-hausse-la-mise-pour-clore-la-partie.php

Ça semble être plus certain.

[Chuck-A]

Il y a 11 heures, p_xavier a dit :

https://www.lapresse.ca/affaires/entreprises/201908/11/01-5237042-transat-air-canada-hausse-la-mise-pour-clore-la-partie.php

Ça semble être plus certain.

Yuuup ! 

Le Tribunal administratif des marchés financiers bloque le stratagème de Groupe Mach

• Mach n'est pas autorisé à acquérir des actions dans le cadre de son stratagème
• Mach ne peut utiliser les procurations reliées aux actions qui ont été déposées dans le cadre du stratagème

MONTRÉAL, le 12 août 2019 /CNW Telbec/ - Transat A.T. inc. (« Transat » ou la « société ») annonce que le Tribunal administratif des marchés financiers a accepté par voie de décision majoritaire, avec effet immédiat, la demande de Transat d'interdire toute opération sur valeurs reliée à l'offre du 2 août 2019 de Groupe Mach Acquisition inc. (« Mach ») en vue d'acquérir 6,9 millions d'actions de catégorie B avec droit de vote de Transat (le «stratagème »).

En conséquence, Mach n'est pas autorisé à acquérir des actions dans le cadre de son stratagème et doit retourner promptement à leurs détenteurs les actions qui ont été déposées dans le cadre du stratagème. Il est également interdit à Mach d'utiliser les procurations reliées aux actions qui ont été déposées dans le cadre du stratagème.

Le conseil d'administration de Transat (le « conseil ») et le comité spécial du conseil (le « comité spécial »), appuyés par leurs conseillers financiers et juridiques, réitèrent à l'unanimité que le plan d'arrangement (l'« arrangement ») entre Transat et Air Canada est dans le meilleur intérêt de Transat et de ses parties prenantes et est équitable pour les actionnaires de Transat et recommandent unanimement que les actionnaires :

Votent POUR la résolution spéciale approuvant l'arrangement avec Air Canada

Assemblée extraordinaire des actionnaires de Transat

Une assemblée extraordinaire des actionnaires (l'« assemblée ») se tiendra le vendredi 23 août 2019 à 10 h à l'hôtel Sofitel Montréal, situé au 1155, rue Sherbrooke Ouest, Montréal (Québec), conformément aux dispositions d'une ordonnance provisoire de la Cour supérieure du Québec obtenue le 17 juillet 2019. À l'assemblée extraordinaire, les actionnaires seront invités à examiner la résolution spéciale approuvant l'arrangement avec Air Canada et à voter sur celle-ci.

Le conseil encourage tous les actionnaires à voter bien avant l'heure limite du vote par procuration, soit 17 h (heure de Montréal) le 21 août 2019.

Transat a retenu les services de Kingsdale Advisors pour agir à titre d'agent de sollicitation des procurations et pour répondre aux demandes de renseignements des actionnaires et pour aider dans la transmission des procurations et des instructions de vote. Les communications avec Kingsdale Advisors peuvent se faire (i) par courriel à contactez-nous@kingsdaleadvisors.com ou (ii) par téléphone au numéro sans frais 1-888-518-1552 ou à frais virés à l'extérieur de l'Amérique du Nord au 416-867-2272.

Un exemplaire de la circulaire de sollicitation de procurations de la direction de la société datée du 19 juillet 2019 et des documents relatifs à l'assemblée ont été postés aux actionnaires le 23 juillet 2019 et peuvent également être obtenus sous le profil de la Société à www.sedar.com, sur le site Web de Transat à www.transat.com ou en communiquant avec Kingsdale Advisors.

Mise en garde concernant les énoncés prospectifs

Le présent communiqué contient des énoncés prospectifs au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables. De par leur nature, les énoncés prospectifs sont fondés sur des hypothèses et sont assujettis à d'importants risques et incertitudes. On ne peut se fier aux énoncés prospectifs en raison, entre autres, de l'évolution des événements externes et des incertitudes générales de l'entreprise. Les résultats réels peuvent différer sensiblement des résultats indiqués dans les énoncés prospectifs en raison d'un certain nombre de facteurs. L'acquisition de Transat A.T. inc. est assujettie à l'approbation des actionnaires de Transat A.T. inc., à l'approbation des tribunaux, à l'approbation des organismes de réglementation et à certaines conditions habituelles, et rien ne garantit que l'acquisition sera réalisée de la manière décrite dans le présent communiqué de presse ni qu'elle le sera. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué représentent des attentes en date du présent communiqué et sont sous réserve des changements pouvant survenir après cette date. Toutefois, sauf si la réglementation sur les valeurs mobilières applicable l'exige, toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser tout énoncé prospectif, que ce soit à la lumière de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement, est rejetée.

À propos de Transat

Transat A.T. inc. est une grande entreprise de tourisme international intégrée spécialisée dans le voyage vacances. Proposant des forfaits vacances, des séjours hôteliers et des liaisons aériennes sous les marques Transat et Air Transat, l'entreprise est présente dans une soixantaine de destinations dans plus de 25 pays en Amérique et en Europe. Très engagée dans le développement durable de l'industrie touristique, Transat multiplie les initiatives en matière de responsabilité d'entreprise depuis 12 ans et a obtenu la certification Travelife en 2018. Elle compte 5 000 employés, et son siège social est situé à Montréal (TSX: TRZ).

SOURCE Transat A.T. Inc.

https://www.lelezard.com/communique-18882711.html

[Chuck-A]

Selon TVA Nouvelles, il y aurait également de l'intérêt de la part de Westjet et Air France afin d'acquérir Air Transat.  Un lien sur Mtlurb suivra aussitôt que disponible...

[p_xavier]

Tiens. https://www.tvanouvelles.ca/2019/08/12/westjet-et-air-france-interesses-par-transat

Quote

Les transporteurs aériens WestJet et Air France ont démontré de l'intérêt pour acquérir Transat, selon des informations obtenues par TVA Nouvelles. Ces derniers jours, les deux transporteurs ont entretenu des pourparlers à ce sujet avec des investisseurs québécois.

En bonifiant son offre de 200 millions $ (18 $ par action), Air Canada tente ainsi de barrer la route aux concurrents intéressés à surenchérir. 

«Air Canada trace une ligne dans le sable, estime Louis Hébert, professeur de stratégie à HEC Montréal. Cela deviendra plus difficile pour un autre joueur de formuler une offre supérieure. Mais tout est possible d'ici le vote des actionnaires.»

À savoir si WestJet entend soumettre une offre ou non, le transporteur n'a pas souhaité commenter ses intentions lundi matin. «Nous ne commentons pas les spéculations», a répondu par courriel Jeff Hagen, directeur des relations avec les investisseurs. Pour l'instant, Air France n'a pas répondu aux demandes d'entrevue.

Les actionnaires de Transat se prononceront sur la vente à Air Canada le 23 août prochain. À ce jour, l'offre de 720 millions $ d'Air Canada est la seule sur la table. Le transporteur a d'ailleurs obtenu l'appui du plus important actionnaire de Transat, la firme Letko, Brosseau & Associés.

 

[Chuck-A]

il y a 4 minutes, p_xavier a dit :

Tiens. https://www.tvanouvelles.ca/2019/08/12/westjet-et-air-france-interesses-par-transat

Merci @p_xavier !  Tu m'as devancé... de peu. 

[WestAust]

Air France ne peut pas acheter Air Transat seule, a cause des restrictions de 49% pour un actionnaire étranger, par contre un bid conjoint avec WestJet pourrait peut-être être envisageable, ce qui créerait tout une cascades d'événements dans le domaine de l'Aviation au Canada.

Par exemple, WJ pourrait se joindre à Skyteam (ils ont déja des liens très étroits avec Delta, dont un JV CAN-USA en negotiation) et créer un vrai rival à AC surtout à l'est de Toronto

[Né entre les rapides]

Après l'acceptation d'une offre (peu importe laquelle) par les actionnaires, il faudra voir ce qu'en pense le Tribunal de la concurrence.  J'ai hâte de lire des commentaires spéculant sur une éventuelle décision. 

[jesseps]

On 2019-08-12 at 12:09 PM, Chuck-A said:

Selon TVA Nouvelles, il y aurait également de l'intérêt de la part de Westjet et Air France afin d'acquérir Air Transat.  Un lien sur Mtlurb suivra aussitôt que disponible...

That is interesting. 

As much as I would like to see AT be 100% Quebecois, if they get sold off, I would rather see WJ and Air France partnership to buy Air Transat and not Air Canada.