Flat tax would make today's tax-filing ordeal simpler and more fair

[mtlurb]

Flat tax would make today's tax-filing ordeal simpler and more fair

NIELS VELDHUISThe Gazette

 

Wednesday, April 30, 2008

 

 

Today is the tax-filing deadline. As we hunkered down over our computers and waded through piles of receipts and pages of complicated forms this month, many of us rightly questioned the complexity of Canada's tax system.

 

The total costs associated with paying personal income taxes and the cost of tax software and accounting services amount to upward of $3.9 billion a year.

 

It need not be this way. If Canada adopted a flat tax, taxpayers could complete and file their taxes in about five minutes on a postcard-size tax form.

 

A recent study, A Flat Tax for Canada, by tax expert and University of Stanford Professor Alvin Rabushka, proposes just that: a 15-per-cent flat tax and postcard-size tax returns for both individuals and businesses. The 15-per- cent flat tax would collect the same amount of revenue as the federal government currently collects but do so in a manner that is much less damaging and distorting.

 

The flat tax would simplify Canada's tax code through the elimination of nearly all deductions, exemptions and credits that complicate the current tax system. For individuals, only a few basic calculations would be needed to determine the amount of tax owing or refund due. Simply add up one's income from wages, salaries, and retirement benefits; subtract the basic personal exemption (the amount of income individuals can earn tax free); and multiply the remainder by 15 per cent.

 

Gone are the numerous and interlinked tax forms of the present personal-income-tax system; gone are the myriad of tax credits and deductions; and gone is the complicated and time-consuming paperwork.

 

Individuals would no longer need to report income derived from such sources as dividends, capital gains, or interest, as these types of income would be taxed at their source - the business level. This means businesses would pay tax on all the income they generate except the income earned by workers.

 

For approximately 85 per cent of Canadian taxpayers, filling out a postcard tax return would be all that is required to pay their income taxes. The self-employed and a few others would need to fill out an equally simple business tax form.

 

For businesses, all income from the sale of goods and services would be subject to the flat tax. Deductions would be limited to the cost of materials, wages and salaries, and capital investments (buildings, equipment and land). Other income would be taxed at the same rate as individual income.

 

Not only would a flat tax dramatically simplify the tax system, it would also have a significant impact on the Canadian economy. First, a flat tax would replace the existing four federal income-tax rates with one low rate thereby eliminating the barrier that discourages Canadians from saving, investing or working harder to earn more money.

 

Research clearly shows that tax rates that increase as individuals earn more money through hard work act as a disincentive for such work.

A flat tax would also have a significant impact on investment in Canada. Since businesses are permitted to deduct the full value of capital investments (buildings, equipment and land) in the year of purchase, the tax burden on investments would be significantly reduced and would increase the amount of investment undertaken by businesses.

 

International evidence clearly shows that Canada would benefit greatly from a flat tax. In fact, more than 20 jurisdictions around the world, most notably Hong Kong and more recently a number of former Soviet republics, have implemented flat taxes. Hong Kong built itself into an economic giant using the flat tax as its fiscal anchor. Similarly, Slovakia, which adopted a flat tax in 2004, has since become Europe's fastest growing economy and a beacon for foreign investment.

 

At this time of year most Canadians become frustrated at just how unwieldy, complicated, and littered with exemptions for special interests our tax code has become. Replacing Canada's personal and business income-tax system with a flat tax will save money, make everyone's taxes easier to calculate, and strengthen the Canadian economy. A few key strokes on a calculator, a minute or two to fill out a postcard return, and voilà, off to Ottawa, with love.

 

Niels Veldhuis is director of fiscal studies at the Fraser Institute.

 

http://www.canada.com/montrealgazette/news/editorial/story.html?id=1bf2b616-0b3e-456d-9a44-5d51eeeb04b0

[OursNoir]

J'ai toujours prôné un système sans impôts avec une taxe unique. Par contre, au lieu d'une simple taxe de 15%, je dirais qu'on doit instaurer une taxe à trois paliers.

 

Les biens essentiels ne serait pas taxés. Pas de taxes donc sur les transports en communs, la nourriture saine, le logement est les vêtements abordable.

 

Ensuite, une taxe d'environ 20% sur les biens communs mais non-essentiels, par exemple, voitures d'entrée de gamme, fast food, téléphone cellulaire, maison unifamiliale.

 

Puis, une taxe de 40% sur les produits dit "de luxe", tel que les voitures haut-de-gamme, les vêtements de marques, les ordinateurs performants, les piscines, air climatisés, les esti de cigarettes, etc.

 

Avec un système comme ça, tout le monde y trouve sa joie. Les "pauvres" ne paient pas de taxes puisqu'ils vivent seulement de l'essentiel.

 

La classe moyenne ne paient pas de taxes sur ses produits essentiels, mais en paient dès qu'elle consomment des biens de plus.

 

Le riche paient 40% sur tout ce qu'il achète car il ne se contentera pas de l'essentiel et ira vers les biens de luxes.

 

Cependant, la personne qui gagne un bon montant mais qui ne veut pas payer d'impôts a le choix de ne pas consommer, donc il ne peut pas chialer que son argent sers à financer un système de bien-être social onéreux et un système de santé lourd et inefficient.

[WestAust]

Bien que l'article parle des impots personnels et non d'une taxe de vente, laisse moi de meme apporter un point a ton commentaire.

 

il y a certains problemes avec mettre différent paliers de taxes, surtout sur un produit comme des voitures.

 

Par exemple, elle est ou la distinction entre voitures entrée de gamme et voiture de luxe? 15% pour les civic, yaris... et 20% sur tout le reste?

 

Un exemple un peu poussé a l'extreme, tu prend une Honda Accord tout équipée, le prix est le meme qu'une mercedes de base, on tombe tu avec une qui est taxée a 15% et l'autre a 20%? Si on y va par le prix, tu te met a taxer a 20% des véhicules purement utilitaires, ex un pickup 2.5tonnes qui est utiles pour bien des gens pour le travail, juste a cause de son prix il est taxé a 20% alors que qqn qui n'as besoin que d'une yaris pour aller au travail (alors qu'il pourrait tres bien prendre le transport en commun) lui ne paie que 15%.

 

Et la différence entre nourriture saine et fast food elle est ou? tu prend une salade chez mcdo, c'est du fast food ou c'est sain? Et du steak haché a l'épicerie c'est sain ou fast food, apres tout rien ne t'empeche de faire un burger avec et des frites faites maison avec des pommes de terres que tu as coupés et frites toi meme (une pomme de terre c'Est sain ou fast food?)

 

Ca rend le systeme encore plus dur a controler et administrer.

[Habsfan]

Ce systeme de taxation est une idée qui court depuis plus de 40 ans. Les gens dans le département de l'économie de l'Université de Chicago(Milton Friedman qui est maintenant décédé) pronent ce genre de système, et ils ont souvent pousser des pays du tiers monde(Amérique latine surtout) à imposer ce genre de système sur leurs citoyens dans les années 70,80 et 90....avec des résultats désastreux! (EX: Pinochet au Chile, le Brézil, l'Argentine)

 

Si vous voulez vraiment en savoir plus sur le sujet, je vous suggère de lire le livre The Shock Doctrine de Naomi Klein.

 

Ce livre va vous expliquer tout ce dont vous avez besoin de savoir sur le sujet et encore mieux, il va vous expliquer pourquoi la population de la planète entière n'aiment pas le gouvernement Américain!

[GoMontreal]

Si vous voulez vraiment en savoir plus sur le sujet, je vous suggère de lire le livre The Shock Doctrine de Naomi Klein.

 

Je ferais plutôt attention à cette propagande d'une communiste. Le marché libre est ce qui aide tout les pays qui l'adoptent à grandir astronomiquement leur économie parce que ça fonctionne. Les États-Unis sont haïs en grande partie parce qu'ils sont riches et ont du succès avec leur 'free-market'. C'est immature d'être frustré avec ceux qui ont du succès quand t'en a pas.

 

Sur Wikipédia, il y a des critiques sur le livre de Naomi Klein qui lis: «the work is not without its critics. Economist Tyler Cowen, writing in the New York Sun, called Klein's rhetoric "ridiculous," calling the book a "true economics disaster."[17] In the London Review of Books, Stephen Holmes criticized the books for its naivite, and more egregiously conflating "'free market orthodoxy' with predatory corporate behavior."[18] The section on Russia has also been challenged by Anders Åslund[19] and Fred Kaplan.[20]»

[Habsfan]

Je suis bien au courant qu'il faut faire attention au point de vue des deux côtés. Je sais qu'il ne faut pas tout prendre comme la vérité dans le livre de Klein...mais fais moi plaisir et achète le livre et lis le. Tu va voir que même si 50% de ce qu'elle raconte n'est peut être pas vrai(ce qui me surprendrais) ce que ces gens(MIlton Firedman et les gens du Chicago School of Economics) ont fais à de nombreux pays dans le monde pourrait ête considéré comme un mini génocide. Ils (Firedman et ses amis) sont reponsable pour la mort de centaines de milliers de personnes au Chile, Bolivie, Argentine, Pologne, Brézil et plusieurs autres endroits dans le monde!

 

Pas pour rien que plusieurs de ces gens sont mainetenant soit en prison ou ils ont été éxilé de leurs pays!

[jesseps]

Would be interesting to see this happen. I just wonder if Quebec would follow suit.

 

Would be interesting to see 10-15% tax on personal and corporations. Probably bring in more business into Canada.

 

The way I see it more money in our pockets, means we can spend more and the government can still get money off the sales taxes, but I could be wrong seeing I am not an economist.

[Habsfan]

Would be interesting to see this happen. I just wonder if Quebec would follow suit.

 

I seriously doubt it, seeing as 40% of Québeckers don't pay ANY taxes!

[GoMontreal]

I think I'll skip it for now. I'd rather spend my energy on reading more constructive books. This woman's point of view is just ridiculous and I'm getting quite sick of the Micheal Moore types.

 

Less taxes do help to improve economies, in Québec we have the highest taxes in NA pretty much and our economy is constantly decreasing... the funniest thing is that they are now taxing us as 'utilisateur-payeur' which is a perfect way to do things. However, werent we already paying for these services?? I'm all for tolls at the entrance of Montreal, but where is the tax money that's already for transportation going and why would we pay more? Are they really going to invest the money on roads, etc.? Of course not, they are just looking for new ways to tax us. It's like when Transport Quebec announced an investment into a new department that are going to oversee the quality of our overpasses... what the heck were they doing before? Wasn't that their job in the first place. It's ridiculous!

 

Je suis bien au courant qu'il faut faire attention au point de vue des deux côtés. Je sais qu'il ne faut pas tout prendre comme la vérité dans le livre de Klein...mais fais moi plaisir et achète le livre et lis le. Tu va voir que même si 50% de ce qu'elle raconte n'est peut être pas vrai(ce qui me surprendrais) ce que ces gens(MIlton Firedman et les gens du Chicago School of Economics) ont fais à de nombreux pays dans le monde pourrait ête considéré comme un mini génocide. Ils (Firedman et ses amis) sont reponsable pour la mort de centaines de milliers de personnes au Chile, Bolivie, Argentine, Pologne, Brézil et plusieurs autres endroits dans le monde!

 

Pas pour rien que plusieurs de ces gens sont mainetenant soit en prison ou ils ont été éxilé de leurs pays!

[Habsfan]

Don't get me wrong, I'm not saying that we should be taxed more in Québec. I also believe that we are already taxed enough as it is, but to have a flat 15% tax rate is just nonsense.